계량투자 혹은 퀀트투자 용어정리

계량투자 혹은 권트투자 용어정리

 

 

시가총액 = 주가 X 주식수

 

 

 

CAGR 연복리 수익률 Com-pound Annual Growth Rate

(최종자산/최초자산)^(1/햇수) -1

 

 

MDD 최대낙폭 Maximum Draw Dowm

(고점값-저점값)/고점값

 

 

 

알파 ALPHA 벤치마크 보다 높은 초과 수익

 

 

 

백테스트 (backtest) 특정 투자전략을 적용했을 때 과거 수익률이 어느 정도였을지 시뮬레이션하는 과정

 

 

 

리밸런싱 rebalancing 효과적인 투자를 위해 주기적으로 종목을 교체하거나 보유 주식의 비중을 조절하는것

 

 

 

자산배분 전략 : 자산배준(asset allocation) 전략은 주식과 타 자산군의 비중을 조절하면서 알파를 창출하는 전략

 

 

 

밸류 전략 : 재무제표에서 자기자본, 매출액, 현금흐름 등을 해당 기업의 시가총액, 즉 기업의 가격(주가)과 비교한다

※ 밸류 지표로는 PER, PBR, PCR, PSR, EV/EBIT, EV/EBITA, 배당수익률 등이 있다.

 

 

 

퀄리티 전략 : 재무제표에서 '우량 기업' 을 구분할 수 있는 수익성과 안정성 지표가 높은 기업에 투자하는 전략

※ 수익여부, 배당, 증자, GP/A, F-스코어, 부채비율, 유동비율 등이 있다.

 

 

 

모멘텀 전략 : 상대모멘텀과 절대 모멘텀 있으며, 상대모텐텀은 최근상승이 강한 주식을 매수하는 것이고, 절대 모멘텀음 최근 몇개월사이에 지수나 특정종목이 기준시점을 잡아서 기간동안 상승해였다면 매수하는 전략.

※ 상대모멘텀과 절대모템텀을 썩은 듀얼모멘텀 전략이 있다.

 

 

 

 

◎ 책 '할수 있다 퀀트 투자' 에서 발취 및 약간의 저의 의견을 넣어 적성하였습니다.